経理知識：No.4　貸借対照表（BS）

新入社員のための経理知識

No.4　貸借対照表（BS）ってなあに？

個人会員　仲田　清

　このシリーズでは、経理を仕事にしない社会人のために、経理の基礎知識を一緒に勉強していきます。自社または取引先の経営状態を知ることは、仕事をするうえで役に立ちます。

　前回の損益計算書（PL）に続いて、財務3表の一つ、貸借対照表（BS＝Balance Sheet）について勉強しましょう。

　PLがある期間の成績（業績）を示すのに対し、BSはある瞬間の財産（資産）と、その元手の各々の内訳を示したものです。過去の積み重ねになるので、内申書と言えます。企業の体力を示すものでもあるので健康診断書ともいわれています。

1. 貸借対照表の構成

　貸借対照表は一般的に上図の様に、左側に資産の部、右側の上に負債の部と下に純資産の部を配置します。資産合計と負債と純資産の合計は同額です。即ち、左側に会社の全財産とその内訳を示し、右側にその財産を入手するための元手を、上段に人のお金＝借金の内訳を、下の段に自分のお金（株主のお金、即ち資本金）を示します。

2.　主要な指標

2.1　流動比率

　流動比率は流動資産を流動負債で割ったものです。　1年以内に支払期日が来る借金に対して、現金及び容易に現金化しやすい資産がどのくらい余裕があるか、資金繰りの安全性を図る目安です、一般的に150%以上あれば安心、120%以上安全、100%未満だと危険水準と言われています。上の例は133%なので何とか安全ラインです。

　流動資産のうち棚卸資産（商品）は必ずしも現金化が簡単でないので、資金の余裕度をより厳密に見る指標として棚卸資産を除いた当座比率【＝（流動資産ｰ棚卸資産）/流動負債】があります。当座比率は120%以上が安全の目安になります。

　下の表は中小企業庁の統計資料のデータから計算したものですが、おおむね健全なようです。この表を見て気が付いたのですが、企業規模が大きくなるほど流動比率・当座比率とも下がっています。そこで規模の大きい企業についても調べてみると、下図（経産省、資本金1千万以上）でも同じ傾向にあります。これは大企業ほど信用力が高いため資金繰りの不安が少ないことや、マネージメント力が高いこと、一方中小企業は交渉力が弱いため支払い余力を手厚くする必要があるなどが理由と、AI(Gemini)が答えてくれました。

2.2　自己資本比率

　自己資本比率は純資産を総資本（＝負債＋純資産）で割ったものです。経済書を見ると、どれを見ても30%以上が安定、50%以上が優良となっています。上の表も、30%以上となっており、安心です。

　下のグラフは財務省法人企業統計資料ですが、90年初めにバブルが崩壊するまでは全業種平均で20%程度で推移していました。イケイケドンドンと銀行からお金を借りて過剰？に事業を拡大し、1990年にバブルがはじけてその後遺症が底を打った99年ごろから、自己資本比率が徐々に上がってきています。貸しはがしで痛い目に遭った企業が一生懸命内部留保に努めてきた結果でしょう。

　個人的には、もう少し投資に回しても良い気がします。安定経営に見えますが、言い換えれば委縮して新しい成長機会を逃してきた訳で、失われた30年の大きな要因と言えます。

　自己資本率を上げる、その究極の形が無借金経営です。それでは無借金経営がベストかというと、これは経営者の経営哲学にもよりますが、上で述べたようにいざという時に投資チャンスを掴めず、成長の機会を逃す可能性があります。一般的に成長産業・成長企業は低め、成熟産業は高めのようです。日本を代表する企業の自己資本比率を見るとソフトバンク23%、トヨタ自動車38%、日本製鉄50%などです。ソフトバンクの低さが印象的で、同社は社債でお金を集めていろんな新規企業に投資しており、孫さんの目利き力への信用でなりたっているのでしょうね。皆さんも興味のある会社の有価証券報告書（各社のホームページから見ることが出来ます）を調べてみてください。

　NISAやIDECOを通じて、株式投資をする人が増えて来ているようです。何を買うかを考えるときに様々な経営指標を参考にされることと思います。

　流動比率や自己資本比率はBSから読みとれる経営指標ですが、次回はBSとPL両方を使った重要な経営指標について、勉強しましょう。

第4回　終り）